Lluvias interesantes en Argentina y Brasil más decisiones ambiguas en Europa generan tomas de ganancia.

Si bien el fin de semana no se registraron las lluvias pronosticadas, lo que llevó a subas fuertes ayer en Chicago, se registraron aportes en la zona centro de Argentina así como en Uruguay y sur de Brasil desde ayer por la tarde, continuando hoy los registros. Esto generará sin dudas una toma de ganancias, al remover riesgo climático al menos en el corto plazo.

Debemos recordar que los daños en maíz tanto en Argentina como en Brasil serían irreversibles, esto sólo pone piso a las estimaciones. En tanto en soja la situación no es tan mala, pero el pobre desarrollo inicial de los cultivos y las 1,5 mill. ha. que deberán sembrarse fuera de fecha, ya dejan fuera de juego la posibilidad de alcanzar un rinde elevado este año.

En lo que hace al mercado financiero Europa reglamenta el funcionamiento de los fondos de rescate, lo cual es interesante ya que pone operativo el mismo, pero por otro lado se rechaza la oferta de acreedores privados de Grecia por la quita de deuda, solicitando un interés menor en los títulos griegos que se emitan. El mercado se había esperanzado en un rápido acuerdo en este sentido, pero se estima ahora que este no se produciría al menos hasta mediados de febrero.

Esta suba de precios debe ser aprovechada, quienes están muy expuestos en ventas físicas con riesgo productivo por delante, deberían comprar PUT al menos para poder quedarse tranquilos. En soja esto es posible, el de 290 valía ayer 6,5 U$S/tt. El problema es en maíz donde hay poco volumen de negocios en el Mercado a Término.

MERCADO NOCTURNO en baja

Mercado a las 9.20 hora local. No es cierre.

• Maíz mar-12 243,4 -0,3 U$S/tt
• Maíz may-12 245,9 -0,3 U$S/tt
• Soja Mar-12 444,0 -3,3 U$S/tt
• Soja may-12 447,7 -3,1 U$S/tt
• Trigo mar-12 226,4 -1,2 U$S/tt
• Aceite de soja Mar-12 1126,6 -0,1 U$S/tt
• Harina de soja Mar-12 351,9 -0,7 U$S/tt

OTROS MERCADOS NOCTURNOS DE GRANOS

• Mercados asiáticos cerrados por festividad del año nuevo lunar

TITULARES INTERNACIONALES

• Europa presiona a acreedores griegos para que acepten una tasa más baja Devolvieron la oferta que estaba negociando el país heleno con los bancos. Reclaman que el cupón de los nuevos bonos sea menor al 4% que pedían los acreedores. Mercados habían subido por la expectativa de un pronto acuerdo. Se seguirá negociando y recién habrá un anuncio final a mediados de febrero
• Eurozona cerró tratado que regulará fondo de rescate para países en crisis. El texto establece la máxima capacidad de préstamo del Mecanismo Europeo de Estabilidad en 500.000 millones de euros, incluyendo los 250.000 millones de euros que queda del FEEF. Beneficiará sólo a países que ratifiquen el pacto fiscal.
• Japón estaría estudiando relajar las restricciones a la compra de ganado norteamericano. Las mismas se habían impuesto debido al problema del mal de la vaca loca.

TITULARES NACIONALES

• Lluvias interesantes en Argentina desde la tarde de ayer a la mañana de hoy continuando las mismas.

ROE VERDE OTORGADOS

• Aceite de soja 43.112 tt
• Maíz 21.500 tt
• Subproductos de soja 165.283 tt
• Trigo pan 2.900 tt

CLIMA EEUU. Se espera una lluvia importante mañana para el sur de las planicies norteamericanas, donde se necesitan aportes.

• Buenas lluvias en el centro de los grandes lagos, con aportes menores para el oeste y para el centro norte de las planicies trigueras.
• Hoy de ven nevadas llegando desde el noroeste con clima seco en el centro de la zona agrícola
• Temperaturas por encima de lo normal para esta época del año en la zona productiva
• Mañana se darían lluvias en el sur de las planicies trigueras, con registros muy importantes. Esta zona es la más afectada por la seca.
• Luego las lluvias pasarían al sur de los grandes lagos con registros interesantes pero dejando la zona seca de lado.
• El pronóstico de 6/10 días está muy variable, hoy agregando humedad en el pronóstico para la zona de maíz y soja, pero con lluvias normales para las planicies trigueras.

CLIMA ARGENTINA. Buenas lluvias desde ayer por la tarde a hoy por la mañana en el centro del país, y siguen los registros

• Ayer hasta las 9.00 hs se habían dado lluvias sobre La Pampa y oeste de Buenos Aires.
• A posteriori las precipitaciones se trasladaron al centro de la zona núcleo, reportándose lluvias de entre 40 y 80 mm en el Sur de Santa Fe, 20 a 40 mm en el norte de Bs As, y sur de Córdoba.
• La imagen satelital marca tormenta importantes en el centro de Santa Fe y noroeste de Córdoba, así como sur de Santiago del Estero. La costa este de Bs As también estaría con tormentas.
• Se esperan hoy nuevos aportes en el centro norte del país, y mañana en el noroeste, retornando luego el clima seco.

CLIMA URUGUAY. Ayer se dieron aportes que seguirían hoy, pero con registros moderados.

• Ayer se dieron aportes en el centro ese de Uruguay, con clima seco en el oeste, donde está la zona agrícola principal.
• Vemos hoy tormentas sobre la región productiva.
• Luego de estos aportes, que serían moderados, volvería el clima seco.

CLIMA BRASIL. La zona seca del sur está recibiendo aportes, los que sin embargo llegan algo tarde.

• Se repitieron ayer aportes a la zona sur de Brasil, donde la humedad es muy bien recibida.
• Hoy y mañana habrían buenas lluvias en el sur de Brasil, y luego volvería el clima seco a esa región, que necesitaba la recarga de humedad.
• En tanto el centro y norte del país siguen recibiendo precipitaciones diariamente, y allí la situación climática se ha encaminado.

RSI toma de ganancias tras subas fuertes ayer. Los pisos están claros, pero el trigo no logra subir, y el maíz y la soja lo hacen con algo de dificultad.

• Maíz 32,3 (neutro a alcista) los precios del maíz habían logrado romper ayer la media de 40 ruedas, pero no pudieron superar el techo del promedio de 10 ruedas. Esto generó una toma de ganancias, sin embargo los pisos parecen firmes.
• Soja 45,7 (neutro) los precios de la soja tuvieron una fuerte suba ayer, la que hoy tiene una toma de ganancias. Sin embargo los pisos parecen fuertes y la acción técnica es interesante.
• Trigo 34,6 (neutro) el trigo es el grano más pesado de los tres, si bien forjó pisos interesantes, no logra despegarse a la suba.

OTROS COMMODITIES pocas variaciones mixtas

• Petróleo 99,58 sin cambios
• Heating Oil 301,74 +0,3%
• Cobre 379,35 -0,1%
• Oro 1672,8 -0,3%
• Plata 32,13 +0,1

BOLSAS DEL MUNDO mixtos

• FTSE (Londres) -0,6%
• Nikkei (Japón) +0,3%
• Hang Seng (Hong Kong) cerrado
• Shangai (China) cerrado

MONEDAS dólar devaluándose

• Dólar índice 79,773 -0,1%
• Real/U$S 1,755 -0,1%
• Peso Arg/U$S 4.3275 +0,1%
• Yen/U$S 77,3465 +0,4%
• Yuan/U$S 6,3138 -0,4%
• U$S/Euro 1,3035 +0,2%

PRECIO DE MERCADO SAGPyA (FAS teórico en $/tt)

• TRIGO PAN 782,00
• MAIZ 827,00
• GIRASOL 1278,00
• SOJA 1262,00
• ACEITE DE GIRASOL CRUDO 3145,00
• ACEITE DE SOJA CRUDO 3276,00

CAPACIDAD DE PAGO Y DERECHOS DE EXPORTACION

Disponibles

• Soja cap. pago export. 299,2 U$S/tt (1282,8 $/tt) der. export. 35%
• Maíz dic/feb cap. pago export. 197,8 U$S/tt (848,2 $/tt) der. export. 20%
• Maíz mar/ago cap. pago export. 201 U$S/tt (861,9 $/tt) der. export. 20%
• Sorgo Ene/feb cap. pago export. 168,2 U$S/tt (721,2 $/tt) der. export. 20%
• Sorgo mar/nov cap. pago export. 145 U$S/tt (621,8 $/tt) der. export. 20%
• Trigo pan cap. pago export. 187 U$S/tt (802 $/tt) der. export. 23%
• Trigo baja prot cap. pago export. 179,3 U$S/tt (769 $/tt) der. export. 23%
• Girasol cap. pago export. 333 U$S/tt (1427,9 $/tt) der. export. 32%
• Cap. pago industria soja disp. 302,9 U$S/tt (1298,7 $/tt)

A cosecha (en base a paridades normales)

• Soja may-12 cap. pago export. 292,9 U$S/tt der. export. 35%
• Maíz abr-12 cap. pago export. 194,9 U$S/tt der. export. 20%
• Sorgo may-12 cap. pago export. 221,4 U$S/tt der. export. 20%
• Trigo dic-11 cap. pago export. 184,4 U$S/tt der. export. 23%
• Cap. pago industria soja 2011 297,9 U$S/tt

Diferencial precio real – teórico

• Maíz disp. teórico $/tt 848 real 729 dif. -119 (-28 U$S/tt)
• Trigo disp. teórico $/tt 802 real 643 dif. -159 (-37 U$S/tt)
• Soja export. disp. teórico $/tt 1283 real 1300 dif. 17 (4 U$S/tt)
• Soja indust. disp. teórico $/tt 1299 real 1300 dif. 1 (0 U$S/tt)
• Maíz fwd. teórico U$S/tt 195 real 172 dif. -23
• Sorgo fwd. teórico U$S/tt 145 real 170 dif. 25
• Trigo cam. fwd. teórico U$S/tt 187 real 150 dif. -37
• Trigo min. 10,5% prot fwd. teórico U$S/tt 187 real 180 dif. -7
• Soja export. fwd. teórico U$S/tt 285 real 290 dif. 5
• Soja Indust fwd. teórico U$S/tt 298 real 290 dif. -8

PRECIO FOB INDICE SAGPyA

Es el que se toma para liquidar derechos de exportación. Un aumento en el mismo implica un mayor costo de exportación, y por lo tanto un precio menor para el mercado interno

• Soja 471 (ant. 464)
• Maíz Dic/Feb 256 (ant. 251)
• Maíz mar/ago 260 (ant. 253)
• Trigo pan 250 (ant. 250)
• Trigo baja proteína 240 (ant. 240)
• Sorgo dic/feb 219 (ant. 212)
• Sorgo mar/nov 190 (ant. 183)
• Girasol para industria 500 (ant. 500)